狼啸天: 关于维尔利(300190)基本面的数据分析(干货) 以前讲的主要是如何辨风、如何做技术图形的分析,答应过群里的小朋友们,会就个股公司基本面的数据分析,讲一些方法和案例。下面…

过来的作主旨发言是方法辩论风。、方法结合的的技术图表交谈剖析,我解答群里的小同甘共苦的伙伴们,某证券公司基面知识剖析,浅谈几种方法和窥测。这时是我组VAIL根本的知识的知识剖析窥测。。

韦利的根本的剖析:

率先,我说一下,你为什么要关怀威利的股本权益?

概括地说,关怀股本权益,也许你找错误条延长的一道菜,它通常以技术的发作在。


技术上,在第二轮中,它查明它中间休息了俗僧平衡水平。,它也中间休息了长按在顶部的盒子。

普通这种股本权益,你可以反省根本的不得不对付的变更。

合乎逻辑的推论是,知识任务,猜想这是你的下一位首要任务,这是我停止的作为论据的事实。:

一只股本权益中间休息了矩形的盒子的顶部。,是真中间休息尽管如许假中间休息?凭什么断定?凭知识!!!  好吧,韦利知识:

这是在知识列中可以倾向于找到的知识。

然而,这些知识会发作成绩吗?答案是无效的。

2014年维尔利业绩和去岁同比增长220-250%,你慎剖析过了。,能够会查明,这不值当,为什么?由于去岁的外观太坏了了

去岁差,本年好相当,倾向于栽种200%,300%是什么

并且,边缘可以修剪到动机

也许大伙伴缩减到2015,2013蓄意投机,如许边缘修剪为2014。,如许斑斓的年报,大伙伴因业绩好而充分缩减。,你找错误愚蠢的吗?

好吧,让本人反省一下。

首席知识:


高管持股的知识变更,只在2012年监事王常瑜在二级去市场买东西上买进过600股

然而,2014年末至1-2月2015日,高管(连绵不断东西),在二级去市场买东西上,该公司大幅累积而成了库存余额。

知识出处:

    记着为了URL,你不断地可以看着它,这时有很多后果。

你升起看一眼,98%的股本权益,生动的的染是高管们在缩减持股。

高管股本权益的合计大幅累积而成。,你抬起头来,妈呀,股权掉换或股权驱动的高管人数累积而成。

单独地极少,是管理或高管花了很多钱在二级去市场买东西上。

当你接球这些知识,找错误说,你断定,这股本权益能自在的吗?

答复是NO

这些找错误真髓的。

商号粗制滥造经纪中间的根本的成绩

好吧,Werleigh的粗制滥造和经纪使习惯于怎样?

首席知识

维尔利,首要有三大事情板块,首要与工程分担者

餐厨渣滓处置

渣滓渗滤液的处置

餐厨渣滓厌氧处置——理由Chi的特性,Werleigh在三年的秉承停止了交谈和上坡。,创作生产率敷用志愿地脱除和水解除渣,食品大胜中可潦倒有机体系的高效遗弃,A根据的无机的储蓄和顶盖景象,有机体系去除率高、高瓦斯找回率的特性。采取多段固液遗弃技术,高排油率。是你这么说的嘛!工艺学结成处理了眼前食品波动性差的成绩。、两倍死亡污点、低资源应用成绩。同时,韦利上坡了一套结合的的厨房渣滓处置家具者。。

固废处置

首要是这三块

接单方法,有普通典型,还要BOT

将存入银行对立复杂,这样的的公司

奸猾对立较小。

李月忠,归国的留学生商号家:


为了十足地技术的管理,形形色色的的伪造20个

有理地,为了短期上市

让本人看待一眼VIL的分店。:

该公司态度合算的欣欣向荣的的常州。

江苏合算的塞—莱丁二氏细胞瘤在苏州和西城三位。

眼前在常州、北京的旧称、广州、湖南、海南有分店

2014年首,收买商号

本人可以在2014的《奇纳河日报》上参观其分店的变更。

该公司的收买被误认为是:悬挂实质命运

“公司自 2014 年 3 四分经过开端并表悬挂实质命运,悬挂实质命运原伙伴接受

2014-2016年经审计的扣非后的附着净边缘分离公开下面3,万元、5,一万元和5元,万元。也许实践边缘在下面是你这么说的嘛!接受净边缘,则打成平局工作人将秉承签名的《结出果实预测打成平局拟定议定书》的相关规定对股票上市的公司停止打成平局。”

那是本人买下这家公司的时辰。,商号边缘接受,该公司于2014年3月收买,结出果实生产率仍然有效的。

查尔威利年度公报,会查明,结出果实体现,这是第年纪所相当多的和约定单。,流言蜚语了下年纪的边缘

好吧,让本人反省2012、2013、2014年度三年中标


找出结出果实,这是Wrayy在2012收到的工程和约定单。,小量的钱,如许,韦利2013的边缘率很低,业绩负增长

2013年首,维尔利中标和约算术有较大累积而成

1-12月2013和约:

3月1日中标:3399万7800元

6月28日中标:4500万元

10月24日广东花都BOT伸出2亿8400万元

11月13日中标东西自花费的和约——伸出使活动后按营运来按处置渣滓合计免费的那种

12月11日5588万元

2月18日博得2370万元

这是2013。 收到定单总共,2012双打

然而,花都大工程,由于得名次和乡村居民的成绩,到2014年末还不睬使定居。 2.8亿

如许,也许你看高个儿使联播上的花费者一起活动平台,:

),老花费者在问为了花都

为什么?

由于为了伸出,2013年度结算事情总共根本的无私的。,这是东西较大的。。

由于2013年中标和约算术2012双打,如许,2014年的年报业绩(体现的是2013年中标的和约)同比2013成年累月报业绩(体现的是2012年中标的和约)比拟大幅增长220%-250%

现时,维尔在煎炸2015的结出果实。,这找错误2014的体现。。

高管们再度以28元29元30元的价钱买进了本人的屋子。,找错误2014年度公报,但向2015的2016的高增长

好吧,首席知识

1)厨房:新签2014元约3亿元,同比增长近100%。公司上坡的厨房技术博得了必然的认可。;2)渗滤液:2014的新定单约4亿元,去岁同比增长40%;3)污水处置:2014的新定单约1亿元,成年累月缩减16%。

也许除开2013年接到的花都的BOT伸出,这么,2014年维尔利中标的和约总算术,超越2013倍

这就保正了2015年的年报业绩常规不等能家具比2014年的年报业绩再翻番

还要很大的变化。,这是Huadu伸出,它很能够在2015家具。 2.8亿

年报算术近乎势均力敌的年报2013。

有理地,BOT伸出,与普通伸出形形色色的,这是在附近Werleigh本人的钱。。

边缘按当年计算。。

该伸出将于2015启动。,在逼近的35年中,每年都有能够取来波动的常作复合词收益。

这些知识可以在下面找到。,这都是明证。,它根本的上流言蜚语在股本权益价钱上。

这些生动的的微缩胶片知识,刚要韦利不睬常规租房可倒。,但它不克不及确定它的增强租房。

这么,高管们昂扬的价钱来累积而本钱人的股本权益。,是由于这些曾经直言的的知识吗?答案是无效的。

高管们叫牌超过增持股本权益是公开的。,还不睬颁布发表。,然而博得和约的合计曾经被赋予或许在停止中。、年度公报的2016。

好吧,首席知识

2014年,平衡两个月,和约的平衡算术约为5000万。

然而在2015年1月,两份和约被赋予,东西是9000万,东西是常规一千万。


本人回想看一眼为了维尔利2014年3月公报的花了亿元并购采用的杭州实质命运巴根哥机场,是一家专业忙于大中型气体工程研制、破土、嵌入、科学与技术商号调试EN总做零工。该公司确立或使安全于1992。,杭州实质与命运工程研制交谈院,在过来的十六年中,超越70的大中型气体工程。,承当了多项大调科学与技术攻关伸出。

1999-2007年间中标充分发挥潜在的能力UNDP/GEF苏醒奇纳河可再生实质商品化构想伸出的5项夸大地气体前导工程,在内侧地于2007年完毕并投入使用的北京的旧称德青源2百万瓦特气体发电工程是眼前国际已使活动运转的耕作气体发电伸出。眼前,山东3 MW气体发电伸出,使活动后,将发作最大的耕作气体生殖细胞的细胞质经过。。同时,德清源工程和山东民和工程是第东西工程。,在内侧地山东民和伸出是眼前奇纳河第一批进入联合国CDM审批宣传效用顺序博得处罚碳买卖的耕作气体发电伸出。

杭州实质命运巴根哥机场董事长兼行政经理蔡昌达神学家具有36年的气体工程阅历、民族性杰出贡献专家,公司有45名职员。,3的优级研究与开发行政部门前往奇纳河,6最高年级的设计师,12中级的技工,是国际最具竟争能力的气体操纵公司经过。。

俗僧以来,杭州实质命运巴根哥机场和、丹麦气体公司与专业有组织的包含良好协助,即时包含欣欣向荣的民族性的新思想和新开展,吸取和吸取国际上进科学与技术交流,有效的扩张自在研究与开发开创,使公司发作奇纳河气体操纵的重要位置

你为什么要收买这家公司?

让本人思索一下。,渣滓处置是威利的首要事情

进入商号,更大的受益

能把废物秋天宝藏

废气体

渣滓——气体发电,为了民族性还不睬特别的策略。 这项策略是工夫成绩。

独,请睬这些书信。,悬挂实质命运是浙江商号  浙江五水共治

面子工程,政绩工程

查兴源抽出器(现时称为邢元命运) 你查明了什么?

你查明了什么?

为是什么300266大良好的?

浙江的五水共治

你参观为了了吗?

你查一下2014年维尔利中标的和约,他们中间的整个的人在浙江。

销售助理浙江伸出,毗连优势

常州态度矿泉疗养地的杭州一侧。

有理地并购悬挂实质命运时,我参观很多成绩。

但我赚得,兼并很重要。

由于,把持污染水,最代价高的的省,整个的大行政区用于污点把持伸出,晚近是浙江

我说这些,这找错误知识。,但这刚要视角——浙江素质

也许不睬不测,2015年,Werleigh总做零工和约算术,它将在2014的秉承翻倍。

2014年报业绩比2013成年累月报业绩翻番(也许这算得是回复性增长的话——由于2011年接的工程较多动机2012年边缘基数较高,2012年接的工程少动机2013成年累月报业绩同比2012年的年报业绩大幅滴,2014年度公报的2013份和约,它是回复性上坡的体现。,真实的视角,功能实践增量,它始于2015

2015(体现的是2014年的和约)\2016(体现的是2015年的和约),双打双打两年,现时可以断定了。

这是高层管理行政部门大幅累积而成的解释。

普通而言,也许是鱼苗扮演,除非极个别的上市前就曾经提早左直拳右直拳年借了很多钱先投了大伸出的公司外(比方康得新),新股票上市,三年内,少炒

为什么?

好吧,本人用知识爱讲闲话的人

这是2014份三四分经过新闻快报。:




前述事项是Werleigh花费伸出的使开展使习惯于。

商号上市,这不过是东西筹款工程罢了。

去市场买东西前三年,破土拨准的快慢,各种各样的本钱,然而不睬义演。,如许,也许公开三年内停止并购,或许是这家公司在未上市前曾经提早两三年就借大钱投了大伸出——IPO上市刚要募款还帐,概括地说,体现不太抱乐观的态度

冲击力我国前三年边缘的首要素质:花费伸出构象转移

为什么我刚要发送这些知识?

是威利,旋转根本的上着手处理收场诗。

削弱效益较大的素质,2015后将巨大地缩减。

这以某人为受款人传送2015的功能。

做东西复杂的类比,三年前的去市场买东西,钱是圆的。,但所相当多的钱都用在了街区里。,它将不会一起取来粗制滥造效益。

三年后,不设计建厂,这家新厂子开端发作效益和边缘。,这倾向于。,通俗易懂

维尔利,2011年3月16日上市

2015年,这是新整数的边缘增长的第年纪。

接下来,让本人看待一下过来三年的决算表。

看一眼它的具体操作

也许这项任务又要做了,在过来的三年里,本人适宜慎读懂每个四分经过的新闻快报。,第东西复杂表,看过来两年的运转使习惯于和总利息率:



这家公司,主营事情复杂、展现。
本人可以选择其中的一份四分经过收益来读懂和读懂。
一是总利息率
近三年,每个四分经过,比拟波动
35%到38%经过
从来不睬非常
不假能够性
读知识,你在杰作做东西地租的剖析。,首要剖析那知识是非常的(伪造的能够性)
我以2014年的三季报的解读为例来说一说:



最后的一张服务台,这是东西倾向于厌恶的太空,慎看
非动产利弊得失处置,虚伪记述轻易发作的太空
不相干的进出,亦虚伪记述轻易发作的太空
你查明,Werleigh四分经过新闻快报,这时很小。
变更几乎不
这喻该公司的首要事情是直言的的。,复杂将存入银行

这也这是东西倾向于厌恶的太空
多数伙伴权益,也许你依靠机械力移动了公司的股本权益,这种趣味与你无干。,这笔钱不属于你。,这是头衔建筑物冲击力的结出果实。,这时小量,概括地说,股权建筑物对立复杂,复杂头衔建筑物,将存入银行诈骗的能够性小。
资金流动的下一位成绩
维尔利,大幅缩减自在现钞流转
解释:
1、工程构想更猛烈地,浓厚的的现钞秋天了东西。
构想伸出的常作复合词资产让,表中流言蜚语的资金流动有理地缩减
2、独,BOT伸出销路WayLey把钱贴在为了伸出上。,逼近的,资金和边缘将有线广播度回收。。
3、并购悬挂实质命运,花了4亿多,常规有2亿多是摊在2014年三季报中间的。
让本人看一眼公司对这件事情说了些什么。:

让本人回想看一眼资产负债。:

从这时可以看出公司的资金风险。
1、应收票据票据,有能够丧权辱国免除。
但Werleigh不接受异国命令。,如许,汇率损伤风险
独,内阁首要伸出,汇票的能够性近乎为零。
由于内阁不睬给你一张汇票,它要翻开了,一诺千金是做不到的的。
我的公司亦以内阁工程为根底的。
赚得这相当。
2、专款大幅累积而成
去岁增长274%
这亦在内侧地东西风险。
专款,这动是由于得胜伸出不得不体格,家具者是
方法断定风险?
首要比拟是去岁。、专款与收益的测量,或按季比拟四分经过新闻快报
看一眼同寅的结出果实这是有理的吗?
也许有理,风险小
我比拟的结出果实,专款正规军。

3、下一步看一眼股本权益
这类工程的商号,概括地说,复杂库存对立复杂
与水繁殖形形色色的,在在水中的,你说股本权益是无数的,另一个唯一的信任,为什么?不反省!蓝田事情,这是浓厚的的N股,说在水中的有8亿元,最后的,过年纪多,说8亿个巨型的结尾了,你未发现它!2014鹿岛海床拾扇贝的分解,这亦股本权益浓厚的库存的暗中的位。!
工矿商号,股本权益为什么复杂?由于它是惯例的和库存体格和体格。
你将无法自在地依靠机械力移动浓厚的的商品。
方法断定股本权益这是有理的吗??
为了伸出建了常规?,看一眼收益。
比拟剖析,本人赚得,韦利的股本权益是有理的,数额几乎不。

4、转固:

你赚得这些知识很重要吗?!
这是很多税。,转固,浓厚的边缘将被削弱。
到2015,韦利近乎没治好转 轻装上阵   以某人为受款人边缘的传送。
一包同甘共苦的伙伴问成绩:你不得不为换乘费上税吗?
答复:是的,民族性在2014规定了一策略。,让固有税,如许,很多的商号,2014年度公报的换算将巨大地累积而成。。

5、短期专款、增加信誉、应收票据信誉:


三列材料,你可以比拟一下,看一眼有不睬无规律,这是有理的吗?
这可以从2014年度Werleigh的三个四分经过收益中看出。,短期专款的累积而成,累积而成支出,都是中标和约的工程在构想的累积而成理由的,是有理的,无非常。

6、对立面应支出:

支出对立面提供资金偿付的本息,是由于收买悬挂实质命运形成的,亿中,三四分经过新闻快报的一份,无非常。
我不睬东西知识的样板
这些知识,是经过形成对照,去查明有无非常来断定它有不假能够性的,或许风险在哪里?
也许你慎剖析四分经过新闻快报,在知识上公开非常。,这么,本商号,你可以对立放松!
知识剖析,这并不必然能控制你找到行情看涨的市场。,但它可以帮忙你挣脱that的复数伪造解释的歹人,不接近黑诗人!
决算表,我不太专业,讲话studying Optoelectronics
因而,我读懂决算表。,单独地形成对照,包含将存入银行非常
维尔利,是鱼苗的上坡,这找错误烦恼食品的意向
辣菜意向,你不克不及剖析知识,决算表剖析
维尔利,你想辣菜,不得不负责剖析和剖析知识的根本的原理。
好了,其时早晨我对韦利作了片面的剖析。:
率先,它因为图形历史的峭度。,从技术上,找到股本权益
话说回来,浅析边缘的最复杂增长
接连地,经纪者持股状态剖析
二是剖析其运作——使用钥匙是看在内侧地标
看一眼它的根本的走向是好是坏?
决算表的深一层的剖析,看一眼冲击力原件边缘的素质是什么?新的边缘增长会从哪里来?有无财务制订的能够?
这样的,你的心根本的上有东西光谱
本窥测,不排花费和经纪提议
这刚要东西知识剖析的样板。,给你东西学会商量
让本人赚得方法做公司的根本的剖析。

一包同甘共苦的伙伴问成绩:狼哥,这样的的乐队找错误知识剖析所不得不的吗?
乐视辣菜意向杂乱过早地提出的  不要做知识剖析,也许你想做知识剖析,乐视这样的的互联网网络公司你只需求剖析同样的东西就够了——那就是用户人数的变更!
我辞退了东西,贵州白灵,2014年6月中旬持到10月底(10月底把贵州白灵全换上衣服了券商股),无知识剖析
烦恼是中消收容所吐艳的打算,糖加宁
杂乱过早地提出,我通常双打跑步。
将不会去三次或四倍的边缘
一包同甘共苦的伙伴问成绩:帅狼哥, 你预先阻止说过三维度, 它是三维的尽管如许三维的?
三维工程,旧土再走的方法
为了价钱现时下跌了10%。,就OK了
滴到30是能够的,并且能够性更大。
吸引人地越多越好
形成对照东边商号家实质,盘子放弃来的时辰,垮台三波,竞赛的那个人是Niang,向上生长亦东西婊子。
太和闺房,当你洗碗时杀了你,一波究竟,向上生长是冷酷的的。
辣菜意向,杂乱过早地提出,你想让技术经过
烦恼功能,技术图形加根本的剖析
杰作结合的的持股,不要思索股本权益买卖
黑金色、黑色,行情看涨的市场完毕,行情看涨的市场里的你是非土著
(附:韦勒交谈所的综述
奇纳河金本位的公司考察(2015年1月26日),交代替:董秘)
1。次序
2014,新定单约7~80亿元。,也许不思索花都伸出(和约算术为1亿),超越2013
年度定货量大。在内侧地,一份渣滓渗滤液的定单近4亿元,厨房定单约3亿元。,污水处置约1亿元。
2。厨房商号
1)举国83个试验单位伸出,眼前使活动、没有20的使放入马厩般的室内转变。憎恨有东西策略地基,但行
勤劳开展缓慢地。
2)公司有东西前述事项的食品伸出,整个的伸出都是伸出。,并可在2015年末前充分发挥潜在的能力。包罗:
长春伸出(政资金花费,三亚伸出(民营商号花费),宁德伸出(民营商号花费),杭州地基
资金花费,日光伸出(政资金花费,常州伸出(威利花费)。
三。经纪事情
2多项投产工程估计投产:常州的食品(2015后半时)、三亚渣滓渗滤液、桐庐污水
处置、温岭渣滓渗滤液。
4. 悬挂实质命运使习惯于
1)2014的实践定单比公司过早地提出的要差。,但边缘可以支付现款。2014表悬挂潜在能力
一年的命运边缘约2/3。
2)2015年度能够有气体零用钱策略。。也许引入,实践边缘能够超越接受值。。
3)韦利树枝分担者厌氧工程家具者,都依靠机械力移动自悬挂实质命运。常州食品厨房工程,持续存在悬挂潜在能力
做气体嵌入。
5。对立面
1)花都伸出:还没有开端,BOT的拟定议定书在议论,签名。需求重行态度和重行评价环评。
2)埃里克:2014年度新定单3000~40亿元,从勤劳、热电厂烟气管理工程均为,2014给人以希望的扭亏增盈。


(这是WreLey公司年度结出果实预测)
惯例交谈,缺点信任,有本人的根本的剖析
这样的可以去除黑口机构。
还要,这是要思索到信仰素质。
Vill是污水的首要处置目标,做渣滓处置信仰的首要任务
服从民族性概况
很多的化学工程商号,如煤化学工业,很多的大伸出,粗制滥造日是损失日
这找错误东西大伸出。,在附近OK
我刚要在交谈方法
你可以做你的一家所有的作业连裤内衣这种方法来剖析本人。
多做几件,缓慢地的根底剖析,相当光谱
深圳证券买卖所网站,常常找寻书信,东边财神,大潮书信,和讯,卓创书信使联播(钢铁)、虚饰的、煤炭、化学工程与主要产品商品价钱走势、股票上市的公司本人的网页,花费者一起活动平台,它是你找到书信停止根本的剖析的整个采石场。。

责怪!祝大师有东西好的花费机遇!
@昔日题目

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